בריא
יום ראשון, 21 באפריל 2013
יום שלישי, 10 בינואר 2012
יום ראשון, 10 ביולי 2011
רוצים לעבוד בארה"ב? כדאי לכם קודם לקרא את זה
הנהגת ארה"ב מובילה את אזרחיה לאט אבל בצורה בטוחה אל מחוץ לשוק העבודה.חדשות לבקרים אנחנו שומעים את אובמה וצוותו יושבים ומסבירים לנו על המאמצים הבילתי נלאים שלהם לפתור את בעית האבטלה. לצופה הפשוט מהצד זה נראה כי אין משהו שלא נעשה כדי להחזיר את האבטלה בארה"ב לממדים נורמלים.האמנם? במאמר זה אפרט את כל "המאמצים" שנעשים ונגלה מדוע אין סיכוי שיצליחו .מה הפתרון הכואב שלא ימומש? ולאן כל זה מוביל אותנו?
1. הממשל בשיתוף הפדרל ריזרב הזרימו לשוק קרוב ל3 טריליון דולר מאז פרוץ המשבר על מנת ליצור ביקושים מחודשים.
המרויחים הגדולים מהזרמות הכסף הזה הם אנשי הוול סטריט אבל מה בנוגע למיין סטריט ושוק העבודה? כיצד זה משפיע עליהם?
הזרמת סכומי כסף אדירים מפחיתים מערך הדולר מה שגורם לעליית מחירי הסחורות. עליית מחירי הסחורות גורמות לתושבים להיות עניים יותר ,שכן כוח הקניה של הכסף שברשותם פוחת. כשיש לך פחות כסף בגלל שאתה מובטל וכסף ששוה פחות כתוצאה מהאינפלציה ,אתה גם צורך פחות ולכן בסופו של התהליך הביקושים רק הולכים יורדים. ארה"ב היא מדינה שמבוססת על צריכה. המדיניות הכושלת הזו טובה לטווח הקצר אך ככל שהזמן עובר מאבדת מהאפקטיביות שלה ובסופו של דבר גורמת לנזק גדול יותר.
מה הסיבה שהממשל נוקט למרות הכל במדיניות כזו? הסיבה לכך שאינפלציה לוקח לה זמן עד שהיא מרימה את הראש, שוק העבודה כתוצאה מהעבודות היזומות של הממשל נהנה מפריחה שתסתיים ברגע שהעבודות היזומות יסתיימו,כלומר כל העסק הזה טוב לטווח הקצר אבל הרסני לטווח ארוך אבל זה מה שהממשל צריך, את הטווח הקצר בשביל לשרוד את הבחירות הקרובות.
2. הממשל חילץ בנקים וסקטורים שלמים ש"גדולים מידי בשביל ליפול"( Too big to fail), כמו תעשיית הרכב או הבנקים ובכך מנע עשרות אלפי פיטורים.
זה מה שהתקשורת רוצה שתדעו. מה שאתם לא יודעים שחילוץ תעשיות כושלות ,משמעותו שהכסף הזה הולך על חשבון עידוד תעשיות מצליחות ובכך ארה"ב מטפחת בעצם כלכלה כושלת. כספי החילוץ מעבירה מסר למנהלי החברות הגדולות - אתם יכולים לקחת סיכונים ככל שתרצו ,אם תצליחו -תרויחו בגדול ואם תכשלו - תחולצו על ידי המדינה. מי שישלם את המחיר הם כמובן האזרחים בדמות של תשלומי מיסים גבוהים יותר ואינפלציה ,שמורידה מכוח הקניה שלהם. כמו שראינו בסעיף הקודם ירידה בכוח הקניה משמעותה ירידה בצריכה ,שמשמעותה אבטלה גדולה יותר.
בשורה התחתונה,למעלה ממאה אלף עובדים ,חלקם מחברות מצליחות,הקריבו או יקריבו את משרתם למען הצלת עשרות אלפי עובדים ממפעלים כושלים.
3. העלאת מיסים והגברת הרגולציה.
על פניו מיסים נועדו לצורך צמצום הגרעון האמריקאי ורגולציות למניעת "מחדלים" ,כפי שחווינו במערכת הכלכלית ערב המשבר של 2008. בפועל שתי פעולות אילו רק מגדילות את עלות העבודה של העובד האמריקאי ומקטינות עוד את כושר התחרות של החברות האמריקאיות מול כוח העבודה הזול של ארצות המזרח אסיתיות. גופים גדולים מצאו וימצאו כי הרבה יותר ריווחי להם לעבור לארצות בהם עלות העבודה נמוכה יותר ולכן חלק גדול מהם יעבירו את פעילותם אל מעבר לים ועוד כמות עצומה של עובדים תפוטר. זאת אחת הסיבות שמאחורי הנתונים "המעודדים" שהיו עד לפני חודש בשוק העבודה אפשר למצא ,שמקור המספרים האלה הם בעיקר בתחום שירות הלקוחות , תחום המסעדנות ובעבודה היזומה של הממשלה ופחות ופחות בתחומי הפיתוח והיצור,שהוא המפתח להתאוששות.
בנוסף, מי שמשלם את המחיר על הגברת המיסוי והרגולציה זה העובד ששכרו מקוצץ ושוב חוזרים לירידה בכושר הצריכה ששוב מוביל לעלייה באבטלה.
הממשל האמריקאי עושה הכל בשביל לשרוד ולהשרות אוירת יציבות ולכן נוקט בפעולות ,שיכולות להרים באופן מלאכותי את הכלכלה לטווח קצר אך קוטלות כל ניצן של התאוששות עתידית.
ישנן כמה שיטות להוציא את האמריקאים מהבעיה בה הם נמצאים היום:
1. לשנות את השיטה הכלכלית הקימת - הפתרון האידיאלי אבל לא ריאלי לתקופה כרגע.
2. לקצץ דרמטית בהוצאות הממשלתיות ,לצמצם את המיסים למינימום ולתת לתעשיות הכושלות ליפול. המשמעות של זה הוא משבר מאד גדול בתקופה הקרובה אבל זאת ההזדמנות מעולה "לנקות" את הכלכלה מכל הזבל שהצטבר, והאמינו לי זה כבר מזמן עבר את ה80 מטרים של החיריה . ברור שזה לא יעשה כי סביר להניח כי הממשל האמריקאי ינוקה ביחד עם הניקיון הכללי ולכן ינסו לדחות עוד ועוד את הסוף המר וככל שידחו אותו יותר הסוף יהיה יותר קשה- עד אז יזייפו את אחוז האבטלה האמיתי שעומד על 16.2%, האבטלה רק תגדל ,הגרעון רק יתפח וסוף האימפריה יתקרב ,לצערי כולנו נזכה לראות את הנפילה הגדולה כבר בשנים הקרובות.
נלקח מתוך:
http://kalkala-amitit.blogspot.com/
החומר הכלול במאמרים בבלוג זה ואפשרויות הפעולה המתוארות בה מובאים לצורך מידע כללי בלבד ואין לראות בהם משום המלצה ו/או ייעוץ לגבי כדאיות ההשקעה במניות/מט"ח ו/או מכשירים פיננסיים נשוא סקירה זו בפרט או בתחום הנגזרים בכלל. סקירה זו אינה מהווה תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם וכל העושה בה שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד.
1. הממשל בשיתוף הפדרל ריזרב הזרימו לשוק קרוב ל3 טריליון דולר מאז פרוץ המשבר על מנת ליצור ביקושים מחודשים.
המרויחים הגדולים מהזרמות הכסף הזה הם אנשי הוול סטריט אבל מה בנוגע למיין סטריט ושוק העבודה? כיצד זה משפיע עליהם?
הזרמת סכומי כסף אדירים מפחיתים מערך הדולר מה שגורם לעליית מחירי הסחורות. עליית מחירי הסחורות גורמות לתושבים להיות עניים יותר ,שכן כוח הקניה של הכסף שברשותם פוחת. כשיש לך פחות כסף בגלל שאתה מובטל וכסף ששוה פחות כתוצאה מהאינפלציה ,אתה גם צורך פחות ולכן בסופו של התהליך הביקושים רק הולכים יורדים. ארה"ב היא מדינה שמבוססת על צריכה. המדיניות הכושלת הזו טובה לטווח הקצר אך ככל שהזמן עובר מאבדת מהאפקטיביות שלה ובסופו של דבר גורמת לנזק גדול יותר.
מה הסיבה שהממשל נוקט למרות הכל במדיניות כזו? הסיבה לכך שאינפלציה לוקח לה זמן עד שהיא מרימה את הראש, שוק העבודה כתוצאה מהעבודות היזומות של הממשל נהנה מפריחה שתסתיים ברגע שהעבודות היזומות יסתיימו,כלומר כל העסק הזה טוב לטווח הקצר אבל הרסני לטווח ארוך אבל זה מה שהממשל צריך, את הטווח הקצר בשביל לשרוד את הבחירות הקרובות.
2. הממשל חילץ בנקים וסקטורים שלמים ש"גדולים מידי בשביל ליפול"( Too big to fail), כמו תעשיית הרכב או הבנקים ובכך מנע עשרות אלפי פיטורים.
זה מה שהתקשורת רוצה שתדעו. מה שאתם לא יודעים שחילוץ תעשיות כושלות ,משמעותו שהכסף הזה הולך על חשבון עידוד תעשיות מצליחות ובכך ארה"ב מטפחת בעצם כלכלה כושלת. כספי החילוץ מעבירה מסר למנהלי החברות הגדולות - אתם יכולים לקחת סיכונים ככל שתרצו ,אם תצליחו -תרויחו בגדול ואם תכשלו - תחולצו על ידי המדינה. מי שישלם את המחיר הם כמובן האזרחים בדמות של תשלומי מיסים גבוהים יותר ואינפלציה ,שמורידה מכוח הקניה שלהם. כמו שראינו בסעיף הקודם ירידה בכוח הקניה משמעותה ירידה בצריכה ,שמשמעותה אבטלה גדולה יותר.
בשורה התחתונה,למעלה ממאה אלף עובדים ,חלקם מחברות מצליחות,הקריבו או יקריבו את משרתם למען הצלת עשרות אלפי עובדים ממפעלים כושלים.
3. העלאת מיסים והגברת הרגולציה.
על פניו מיסים נועדו לצורך צמצום הגרעון האמריקאי ורגולציות למניעת "מחדלים" ,כפי שחווינו במערכת הכלכלית ערב המשבר של 2008. בפועל שתי פעולות אילו רק מגדילות את עלות העבודה של העובד האמריקאי ומקטינות עוד את כושר התחרות של החברות האמריקאיות מול כוח העבודה הזול של ארצות המזרח אסיתיות. גופים גדולים מצאו וימצאו כי הרבה יותר ריווחי להם לעבור לארצות בהם עלות העבודה נמוכה יותר ולכן חלק גדול מהם יעבירו את פעילותם אל מעבר לים ועוד כמות עצומה של עובדים תפוטר. זאת אחת הסיבות שמאחורי הנתונים "המעודדים" שהיו עד לפני חודש בשוק העבודה אפשר למצא ,שמקור המספרים האלה הם בעיקר בתחום שירות הלקוחות , תחום המסעדנות ובעבודה היזומה של הממשלה ופחות ופחות בתחומי הפיתוח והיצור,שהוא המפתח להתאוששות.
בנוסף, מי שמשלם את המחיר על הגברת המיסוי והרגולציה זה העובד ששכרו מקוצץ ושוב חוזרים לירידה בכושר הצריכה ששוב מוביל לעלייה באבטלה.
הממשל האמריקאי עושה הכל בשביל לשרוד ולהשרות אוירת יציבות ולכן נוקט בפעולות ,שיכולות להרים באופן מלאכותי את הכלכלה לטווח קצר אך קוטלות כל ניצן של התאוששות עתידית.
ישנן כמה שיטות להוציא את האמריקאים מהבעיה בה הם נמצאים היום:
1. לשנות את השיטה הכלכלית הקימת - הפתרון האידיאלי אבל לא ריאלי לתקופה כרגע.
2. לקצץ דרמטית בהוצאות הממשלתיות ,לצמצם את המיסים למינימום ולתת לתעשיות הכושלות ליפול. המשמעות של זה הוא משבר מאד גדול בתקופה הקרובה אבל זאת ההזדמנות מעולה "לנקות" את הכלכלה מכל הזבל שהצטבר, והאמינו לי זה כבר מזמן עבר את ה80 מטרים של החיריה . ברור שזה לא יעשה כי סביר להניח כי הממשל האמריקאי ינוקה ביחד עם הניקיון הכללי ולכן ינסו לדחות עוד ועוד את הסוף המר וככל שידחו אותו יותר הסוף יהיה יותר קשה- עד אז יזייפו את אחוז האבטלה האמיתי שעומד על 16.2%, האבטלה רק תגדל ,הגרעון רק יתפח וסוף האימפריה יתקרב ,לצערי כולנו נזכה לראות את הנפילה הגדולה כבר בשנים הקרובות.
נלקח מתוך:
http://kalkala-amitit.blogspot.com/
החומר הכלול במאמרים בבלוג זה ואפשרויות הפעולה המתוארות בה מובאים לצורך מידע כללי בלבד ואין לראות בהם משום המלצה ו/או ייעוץ לגבי כדאיות ההשקעה במניות/מט"ח ו/או מכשירים פיננסיים נשוא סקירה זו בפרט או בתחום הנגזרים בכלל. סקירה זו אינה מהווה תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם וכל העושה בה שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד.
יום שלישי, 5 ביולי 2011
נכנסנו לתוך השלב הראשון בפיצוץ הבועה
איזו אינדיקציה גדולה מזו קיימת כדי להוכיח שנכנסנו לשלב הראשון של פיצוץ בועת הנדל"ן בישראל, מאשר קבלנים גדולים המודים בכך שהיום כבר הרבה יותר קשה להם למכור דירות :
מנכ"ל דניה סיבוס טוען היום בראיון לגלובס כי "יש האטה במכירות דירות; הקבלנים מרגישים את זה במשרדי המכירות", הקבלן הגדול רוני מזרחי טען שבוע שעבר שיש האטה במכירות וענבל אור בראיון מביך בלילה כלכלי נאלצת לשקר בצורה חובבנית לגבי הסיבה שבגינה ביטלה עסקת רכישה של הבית של פנינה רוזנבלום. סימנים נוספים אפשר למצא בכך שמגרשים ברעננה ובמודיעין נמכרו מתחת לשומה (פורסם בNEWS1)
מהו השלב הראשון ואיך הוא נגרם? מה צפוי לנו בהמשך?
כמו שכתבתי כאן בעבר לפיצוץ הבועה 3 שלבים :
1. יציאת המשקיעים החכמים,ירידה חדה בביקוש - המחירים מתיצבים.השוק בקיפאון. זה המצב בו אנחנו נמצאים כעת.
2. יציאת משקיעים נוספים - במצב זה חלה ירידת מחירים מתונה אך עיקבית
3. יציאת כל הבעלי הנכסים שלא יכולים לעמוד במחירי המשכנתאות - פיצוץ הבועה , תחול ירידת מחירי דירות בעשרות אחוזים.
אנחנו במרחק של שנה -שנתיים מהשלב השלישי.
השלב הראשון הוא השלב בו מתחיל האיזון בין התשואה שניתן לקבל על פקדונות בבנקים לזה של התשואות הנמוכות יחסית שמקבלים עבור השכרת נכסים בארץ. בנוסף היום אנחנו נמצאים בסביבת ריבית עולה ,ככה שהאיזון הזה בקרוב יופר והכדאיות של פקדונות תעלה על זו של תשואה נדלנית. המשקיעים החכמים רואים את זה ומתחילים לצאת מהשוק. שאר המשקיעים או קוני הדירות למגורים,שהם הרוב, חלקם יושבים על הגדר לראות "הכצעקתה", חלקם האחר ינסה לעשות ניסיון "אחרון" למכור את הנכס במחיר שיא אבל מאחר והציפיה בשוק הוא לירידות לא יהיה מי שיקנה מהם את הנכס במחיר הזה. הדבר בולט בעיקר בכמות המודעות שמופרסמות ביד 2 ,שם ניתן לראות את העליה הדרמטית במספר המודעות בחודשים האחרונים. השוק למעשה נכנס לשלב הקיפאון,שמשמעותו מחירים יציבים וכמות עסקאות קטנה.
בשלב הבא אחרי ששינוי המגמה יהיה ברור (ואולי אפילו גם הלמ"ס יעלה על זה) יבינו המשקיעים כי לא יוכלו למכור במחיר שיא, תוסיפו לזה את צעדי הממשלה ובנק ישראל ואז יפול האסימון לחלק ,שעדיף למכור קצת יותר בזול ועדיין לעשות רווח גדול מאשר להפסיד בגדול אחר כך. בנוסף קבלנים שירצו להיפטר מהסחורה שלהם בטרם יהיה מאוחר מידי ,יורידו מחירים. סביר להניח שפתאם נראה "מבצעים" של הקבלנים..."הרבה מבצעים". שלב ירידות המחירים יחל.
הגרעון הגדול בארה"ב ומשבר החובות באירופה ובעולם חייב ויחייב מדינות להדפיס כמויות עצומות של כסף וזאת על מנת לכסות חובות אילו. זה יגרום בשלב כזה או אחר בשנים הקרובות להיפראינפלציה. אופציה שניה זה לתת להכל להתרסק כאן ועכשיו ,פתרון שיהיה בסופו של דבר עדיף על הפתרון הראשון, אבל איזה מנהיג במדינה דמוקרטית ירצה שזה יהיה במשמרת שלו? לפיכך אינפלציה היא דבר בילתי נמנע. אינפלציה תגרום לעליית הריבית ועליית הריבית תחייב חלק מהמשפחות שלקחו משכנתא בריבית כמעט אפס, לפנות דירות כי הם לא יוכלו לעמוד בתשלומי המשכנתא, שיגדלו בצורה חדה. תוסיפו לזה את עליית מחירי המזון , החשמל וכו' והרי לפנינו "חגיגה" שלמה של חדלות פרעון של משפחות .בעיקר יהיה מדובר במשפחות ללא גב כלכלי חזק ושלא השכילו לראות את הנולד. מאחר שבריבית גבוהה לא יהיה מי שיקנה מהם את הנכסים במחיר שירצו ,הם עלולים להתקע עם הדירה או למכור אותה בעשרות אחוזים פחות ממחיר הקניה והרי לפנינו שלב פיצוץ הבועה.
החומר הכלול במאמר זה ואפשרויות הפעולה המתוארות בה מובאים לצורך מידע כללי בלבד ואין לראות בהם משום המלצה ו/או ייעוץו/או יעוץ משפטי. סקירה זו אינה מהווה תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם וכל העושה בה שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד.
מנכ"ל דניה סיבוס טוען היום בראיון לגלובס כי "יש האטה במכירות דירות; הקבלנים מרגישים את זה במשרדי המכירות", הקבלן הגדול רוני מזרחי טען שבוע שעבר שיש האטה במכירות וענבל אור בראיון מביך בלילה כלכלי נאלצת לשקר בצורה חובבנית לגבי הסיבה שבגינה ביטלה עסקת רכישה של הבית של פנינה רוזנבלום. סימנים נוספים אפשר למצא בכך שמגרשים ברעננה ובמודיעין נמכרו מתחת לשומה (פורסם בNEWS1)
מהו השלב הראשון ואיך הוא נגרם? מה צפוי לנו בהמשך?
כמו שכתבתי כאן בעבר לפיצוץ הבועה 3 שלבים :
1. יציאת המשקיעים החכמים,ירידה חדה בביקוש - המחירים מתיצבים.השוק בקיפאון. זה המצב בו אנחנו נמצאים כעת.
2. יציאת משקיעים נוספים - במצב זה חלה ירידת מחירים מתונה אך עיקבית
3. יציאת כל הבעלי הנכסים שלא יכולים לעמוד במחירי המשכנתאות - פיצוץ הבועה , תחול ירידת מחירי דירות בעשרות אחוזים.
אנחנו במרחק של שנה -שנתיים מהשלב השלישי.
השלב הראשון הוא השלב בו מתחיל האיזון בין התשואה שניתן לקבל על פקדונות בבנקים לזה של התשואות הנמוכות יחסית שמקבלים עבור השכרת נכסים בארץ. בנוסף היום אנחנו נמצאים בסביבת ריבית עולה ,ככה שהאיזון הזה בקרוב יופר והכדאיות של פקדונות תעלה על זו של תשואה נדלנית. המשקיעים החכמים רואים את זה ומתחילים לצאת מהשוק. שאר המשקיעים או קוני הדירות למגורים,שהם הרוב, חלקם יושבים על הגדר לראות "הכצעקתה", חלקם האחר ינסה לעשות ניסיון "אחרון" למכור את הנכס במחיר שיא אבל מאחר והציפיה בשוק הוא לירידות לא יהיה מי שיקנה מהם את הנכס במחיר הזה. הדבר בולט בעיקר בכמות המודעות שמופרסמות ביד 2 ,שם ניתן לראות את העליה הדרמטית במספר המודעות בחודשים האחרונים. השוק למעשה נכנס לשלב הקיפאון,שמשמעותו מחירים יציבים וכמות עסקאות קטנה.
בשלב הבא אחרי ששינוי המגמה יהיה ברור (ואולי אפילו גם הלמ"ס יעלה על זה) יבינו המשקיעים כי לא יוכלו למכור במחיר שיא, תוסיפו לזה את צעדי הממשלה ובנק ישראל ואז יפול האסימון לחלק ,שעדיף למכור קצת יותר בזול ועדיין לעשות רווח גדול מאשר להפסיד בגדול אחר כך. בנוסף קבלנים שירצו להיפטר מהסחורה שלהם בטרם יהיה מאוחר מידי ,יורידו מחירים. סביר להניח שפתאם נראה "מבצעים" של הקבלנים..."הרבה מבצעים". שלב ירידות המחירים יחל.
הגרעון הגדול בארה"ב ומשבר החובות באירופה ובעולם חייב ויחייב מדינות להדפיס כמויות עצומות של כסף וזאת על מנת לכסות חובות אילו. זה יגרום בשלב כזה או אחר בשנים הקרובות להיפראינפלציה. אופציה שניה זה לתת להכל להתרסק כאן ועכשיו ,פתרון שיהיה בסופו של דבר עדיף על הפתרון הראשון, אבל איזה מנהיג במדינה דמוקרטית ירצה שזה יהיה במשמרת שלו? לפיכך אינפלציה היא דבר בילתי נמנע. אינפלציה תגרום לעליית הריבית ועליית הריבית תחייב חלק מהמשפחות שלקחו משכנתא בריבית כמעט אפס, לפנות דירות כי הם לא יוכלו לעמוד בתשלומי המשכנתא, שיגדלו בצורה חדה. תוסיפו לזה את עליית מחירי המזון , החשמל וכו' והרי לפנינו "חגיגה" שלמה של חדלות פרעון של משפחות .בעיקר יהיה מדובר במשפחות ללא גב כלכלי חזק ושלא השכילו לראות את הנולד. מאחר שבריבית גבוהה לא יהיה מי שיקנה מהם את הנכסים במחיר שירצו ,הם עלולים להתקע עם הדירה או למכור אותה בעשרות אחוזים פחות ממחיר הקניה והרי לפנינו שלב פיצוץ הבועה.
החומר הכלול במאמר זה ואפשרויות הפעולה המתוארות בה מובאים לצורך מידע כללי בלבד ואין לראות בהם משום המלצה ו/או ייעוץו/או יעוץ משפטי. סקירה זו אינה מהווה תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם וכל העושה בה שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד.
יום חמישי, 23 ביוני 2011
פראירים לא מתים הם רק לוקחים משכנתא
פסגת שאיפתו של כל זוג צעיר היום זה שתהיה לו דירה משלו. לפי הגישה הזו העולם מחולק לשלושה: אילו שאין להם דירה , אילו שיש להם דירה ואילו שחושבים שיש להם דירה -הלוא הם לוקחי המשכנתאות הגדולות.
איך תוכלו לדעת מה הסיכוי שבאמת תוכלו לעמוד בהחזר המשכנתאות ושלא בעצם רכשתם דירה ,שאתם רק חושבים שהיא שלכם, אבל בעצם לעולם לא תהיה בבעלותכם?
ישנם שלושה תנאים עיקריים,שהתשובה עליהם גורלית לכל לוקח משכנתאות בעבר וכאילו ששוקלים לקחת משכנתא בעתיד:
* יכולת ההחזר במקרה של פיטורי אחד מבני הזוג או במקרה של הוצאה חד פעמית או רב פעמית גבוהה במהלך תקופת המשכנתא.
* יכולת ההחזר כתוצאה מהתרחבות התא המשפחתי.
* יכולת החזר המשכנתא כאשר ריבית הפריים תגיע ל10% או תעבור אותה .
אם עמדתם בשלושת התנאים האילו סביר להניח שאם לא יקרה תרחיש קיצון של פיטורי שני בני הזוג או תרחיש של חוסר מזל אחר, אז כנראה רכשתם דירה שתהיה שלכם בתום תקופת המשכנתא. אם נכשלתם באחד מהתנאים הנ"ל אז מזל טוב (או מזל רע), הצטרפתם ל"קבוצת האנשים שחושבים שיש להם דירה משלהם"- קניתם למעשה אשליה.
הרבה מלוקחי המשכנתאות מדחיקים או מתעלמים מחישוב פשוט של שלושת התנאים הנ"ל, בד"כ כי המחשבות שרק מעזות לצוץ, נדרסות על ידי פרסות העדר תחת הנחות כמו: ריבית הפריים לא תעלה אף פעם ל10% ,אף אחד מבן הזוג אף פעם לא יפוטר ,אנחנו משפחה שחסינה מפני אסונות או צרות שיצריכו מאיתנו להוציא סכום כסף גדול וגם אם בסוף כל זה יקרה אז 'יהיה בסדר' כי כולם לוקחים.
מה שהעדר שוכח הוא שהמציאות חזקה מהתקווה. הסיכוי שאחד התנאים הנ"ל יתקיים במהלך ה20-30 שנות המשכנתא הוא מתקרב לוודאי:
שינויים רבים מתחוללים ב30 שנות אדם. אל תשכחו מדובר כמעט על מחצית מחייו, חלק מהשינויים ישפיעו על עבודתו -שכן המעבר לכלכלה קפיטליסטית כבר לא נותנת חסינות לאף אחד. חלק מהשינויים ישפיעו על בריאותו, שכן אנחנו לא הולכים ונהיים חזקים יותר עם השנים, שלא לדבר על הוצאות לא צפויות כתוצאה מבעיות לא צפויות לאחד מבני המשפחה או לכולם ביחד. חלק אחר נוגע לגבי התרחבות התא המשפחתי: זה יכול להתבטא בהוצאות נוספות על ילדים נוספים או אפילו הוצאות סעד עבור הורינו או סבינו המתבגרים.
אם הצלחתם לצלוח את התנאי הראשון והשני, מהתנאי השלישי כנראה כבר לא תברחו. מתישהוא ב20-30 שנה הקרובים תעבור ריבית הפריים את ה10% ואני שמרן בהערכתי. אם זה לא יקרה אז המשמעות היא שכלכלת ישראל היא כנראה מהכלכלות היציבות ביותר בעולם. מה הסיכוי שזה נכון?
מי שחושב שזה מספר דימיוני, מוזמן לחזור ולחפור בריבית הפריים של שנות ה90 ותחילת ה2000: 18% (כן זאת לא טעות, שמונה עשר) לא היה אז מספר גס.
עדר לוקחי המשכנתאות של מחזור 2008-2011 נכנע לפסיכולוגיה ההמונית בין אם זה דרך התקשורת ובין אם זה החברה שהמסר העיקרי בה מתחיל ב"זוג צעיר חייב דירה". "עדיף לשים כסף על משכנתא מאשר על שכר דירה" דרך "נגמרות הדירות ועד "אם לא תקנו היום תשלמו מחר הרבה יותר". כל הסיבות האילו הופרכו במאמר הקודם שלי : http://kalkala-amitit.blogspot.com/2011/06/i.html
אם אתם לא נקלעתם לעדר אז יש לכם סיכוי טוב לרכוש דירה משלכם בלי אותיות קטנות ובתנאים נוחים בהרבה בקרוב . כמו שכתבתי לפיצוץ בועת נדלן טיפוסית שלושה שלבים:
1. יציאת המשקיעים החכמים,ירידה חדה בביקוש - המחירים מתיצבים.השוק בקיפאון. זה המצב בו אנחנו נמצאים כעת.
2. יציאת משקיעים נוספים- במצב זה חלה ירידת מחירים מתונה אך עיקבית
3. יציאת כל הבעלי הנכסים שלא יכולים לעמוד במחירי המשכנתאות - פיצוץ הבועה , תחול ירידת מחירי דירות בעשרות אחוזים.
להערכתי אנחנו במרחק שנה -שנתיים מהשלב האחרון.
אם אתם כבר חלק מהעדר -מזערו סיכונים והפחיתו מהאשליה בה אתם חיים, כל עוד אתם יכולים.
החומר הכלול במאמר זה ואפשרויות הפעולה המתוארות בה מובאים לצורך מידע כללי בלבד ואין לראות בהם משום המלצה ו/או ייעוץו/או יעוץ משפטי. סקירה זו אינה מהווה תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם וכל העושה בה שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד.
איך תוכלו לדעת מה הסיכוי שבאמת תוכלו לעמוד בהחזר המשכנתאות ושלא בעצם רכשתם דירה ,שאתם רק חושבים שהיא שלכם, אבל בעצם לעולם לא תהיה בבעלותכם?
ישנם שלושה תנאים עיקריים,שהתשובה עליהם גורלית לכל לוקח משכנתאות בעבר וכאילו ששוקלים לקחת משכנתא בעתיד:
* יכולת ההחזר במקרה של פיטורי אחד מבני הזוג או במקרה של הוצאה חד פעמית או רב פעמית גבוהה במהלך תקופת המשכנתא.
* יכולת ההחזר כתוצאה מהתרחבות התא המשפחתי.
* יכולת החזר המשכנתא כאשר ריבית הפריים תגיע ל10% או תעבור אותה .
אם עמדתם בשלושת התנאים האילו סביר להניח שאם לא יקרה תרחיש קיצון של פיטורי שני בני הזוג או תרחיש של חוסר מזל אחר, אז כנראה רכשתם דירה שתהיה שלכם בתום תקופת המשכנתא. אם נכשלתם באחד מהתנאים הנ"ל אז מזל טוב (או מזל רע), הצטרפתם ל"קבוצת האנשים שחושבים שיש להם דירה משלהם"- קניתם למעשה אשליה.
הרבה מלוקחי המשכנתאות מדחיקים או מתעלמים מחישוב פשוט של שלושת התנאים הנ"ל, בד"כ כי המחשבות שרק מעזות לצוץ, נדרסות על ידי פרסות העדר תחת הנחות כמו: ריבית הפריים לא תעלה אף פעם ל10% ,אף אחד מבן הזוג אף פעם לא יפוטר ,אנחנו משפחה שחסינה מפני אסונות או צרות שיצריכו מאיתנו להוציא סכום כסף גדול וגם אם בסוף כל זה יקרה אז 'יהיה בסדר' כי כולם לוקחים.
מה שהעדר שוכח הוא שהמציאות חזקה מהתקווה. הסיכוי שאחד התנאים הנ"ל יתקיים במהלך ה20-30 שנות המשכנתא הוא מתקרב לוודאי:
שינויים רבים מתחוללים ב30 שנות אדם. אל תשכחו מדובר כמעט על מחצית מחייו, חלק מהשינויים ישפיעו על עבודתו -שכן המעבר לכלכלה קפיטליסטית כבר לא נותנת חסינות לאף אחד. חלק מהשינויים ישפיעו על בריאותו, שכן אנחנו לא הולכים ונהיים חזקים יותר עם השנים, שלא לדבר על הוצאות לא צפויות כתוצאה מבעיות לא צפויות לאחד מבני המשפחה או לכולם ביחד. חלק אחר נוגע לגבי התרחבות התא המשפחתי: זה יכול להתבטא בהוצאות נוספות על ילדים נוספים או אפילו הוצאות סעד עבור הורינו או סבינו המתבגרים.
אם הצלחתם לצלוח את התנאי הראשון והשני, מהתנאי השלישי כנראה כבר לא תברחו. מתישהוא ב20-30 שנה הקרובים תעבור ריבית הפריים את ה10% ואני שמרן בהערכתי. אם זה לא יקרה אז המשמעות היא שכלכלת ישראל היא כנראה מהכלכלות היציבות ביותר בעולם. מה הסיכוי שזה נכון?
מי שחושב שזה מספר דימיוני, מוזמן לחזור ולחפור בריבית הפריים של שנות ה90 ותחילת ה2000: 18% (כן זאת לא טעות, שמונה עשר) לא היה אז מספר גס.
עדר לוקחי המשכנתאות של מחזור 2008-2011 נכנע לפסיכולוגיה ההמונית בין אם זה דרך התקשורת ובין אם זה החברה שהמסר העיקרי בה מתחיל ב"זוג צעיר חייב דירה". "עדיף לשים כסף על משכנתא מאשר על שכר דירה" דרך "נגמרות הדירות ועד "אם לא תקנו היום תשלמו מחר הרבה יותר". כל הסיבות האילו הופרכו במאמר הקודם שלי : http://kalkala-amitit.blogspot.com/2011/06/i.html
אם אתם לא נקלעתם לעדר אז יש לכם סיכוי טוב לרכוש דירה משלכם בלי אותיות קטנות ובתנאים נוחים בהרבה בקרוב . כמו שכתבתי לפיצוץ בועת נדלן טיפוסית שלושה שלבים:
1. יציאת המשקיעים החכמים,ירידה חדה בביקוש - המחירים מתיצבים.השוק בקיפאון. זה המצב בו אנחנו נמצאים כעת.
2. יציאת משקיעים נוספים- במצב זה חלה ירידת מחירים מתונה אך עיקבית
3. יציאת כל הבעלי הנכסים שלא יכולים לעמוד במחירי המשכנתאות - פיצוץ הבועה , תחול ירידת מחירי דירות בעשרות אחוזים.
להערכתי אנחנו במרחק שנה -שנתיים מהשלב האחרון.
אם אתם כבר חלק מהעדר -מזערו סיכונים והפחיתו מהאשליה בה אתם חיים, כל עוד אתם יכולים.
החומר הכלול במאמר זה ואפשרויות הפעולה המתוארות בה מובאים לצורך מידע כללי בלבד ואין לראות בהם משום המלצה ו/או ייעוץו/או יעוץ משפטי. סקירה זו אינה מהווה תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם וכל העושה בה שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד.
יום שלישי, 21 ביוני 2011
ממשלת יוון שרדה את הצבעת האמון - המערכה עוברת לרחוב
ממשלת יוון שרדה את הצבעת האמון - עתה מתחילה המערכה על העברת הקיצוצים המסיבים אותה מנסה להעביר הקואליציה ביוון .
בסקרים האחרונים התברר כי יש רוב גדול ביוון נגד תוכנית הצנע הזו (49%).
הסיכוי שהסיוע יעזור ליוון לצאת מבעיותיה הוא הרי מגוחך. האם באמת מישהו מצפה ממדינה שנמצאת למעשה במיתון עמוק עם אחוז אבטלה שנושק ל16%, להחזיר את החוב עם צעדים שיכללו העלאת מיסים וקיצוצים מסיבים? הרי שני הצעדים הללו בלבד יבריחו משקיעים, יקשו על עסקים קיימים ,יגדילו את האבטלה,יקטינו את ההכנסות ממיסים ויצריכו מהממשל ביוון להגדיל את הוצאותיו ובכך להגדיל גם את הגרעון הגדול גם כך.
האזרח היווני, שיודע שלמעשה על גבו הוא ישא את מחדלי ממשלתו ואת תכתיבי האיחוד וכנראה לשווא - סביר להניח כי יתנגד לכך בתוקף ולכן אני צופה שההפגנות ברחובות יוון רק יחמירו מעתה ואילך.
ללא ספק, הולך להיות חם באתונה בתקופה הקרובה.
בסקרים האחרונים התברר כי יש רוב גדול ביוון נגד תוכנית הצנע הזו (49%).
הסיכוי שהסיוע יעזור ליוון לצאת מבעיותיה הוא הרי מגוחך. האם באמת מישהו מצפה ממדינה שנמצאת למעשה במיתון עמוק עם אחוז אבטלה שנושק ל16%, להחזיר את החוב עם צעדים שיכללו העלאת מיסים וקיצוצים מסיבים? הרי שני הצעדים הללו בלבד יבריחו משקיעים, יקשו על עסקים קיימים ,יגדילו את האבטלה,יקטינו את ההכנסות ממיסים ויצריכו מהממשל ביוון להגדיל את הוצאותיו ובכך להגדיל גם את הגרעון הגדול גם כך.
האזרח היווני, שיודע שלמעשה על גבו הוא ישא את מחדלי ממשלתו ואת תכתיבי האיחוד וכנראה לשווא - סביר להניח כי יתנגד לכך בתוקף ולכן אני צופה שההפגנות ברחובות יוון רק יחמירו מעתה ואילך.
ללא ספק, הולך להיות חם באתונה בתקופה הקרובה.
הירשם ל-
רשומות
(
Atom
)